首度中标香港稀缺地块 龙光集团续获农银国际看好

龙光集团（3380.HK）获得香港鸭脷洲优质土地项目，被纳入估值调整考虑。3月1日，国际知名证券公司农银国际发表最新研究报告指出，龙光集团与合景泰富（1813.HK）携手投得的港岛区鸭脷洲罕有优质大型住宅地皮，为龙光集团首个在港中目标项目。该行认为，中标价合理，看好项目前景，该行维持龙光集团「买入」的投资建议，目标价4.10港元。

农银国际表示，龙光集团与合景泰富以总价168.6亿港元，夺得位置优越的鸭脷洲稀缺地皮。由于坐拥港铁南港岛线优势，该行认为中标价合理，项目更可享有较高溢价。

农银国际指出，在人民币贬值的趋势下，龙光集团可通过鸭脷洲项目的海外资产配置，有效对冲外汇风险；扩展土储组合亦有助加强集团整体国际品牌形象；同时，基于香港没有土地增值税等优惠措施，香港的地产项目一般可享有较高利润空间。基于以上的利好因素，农银国际认为项目对龙光集团的资产规模及多样化土地储备意义重大，将纳入对集团的估值考虑，预测资产净值折让达60%，维持龙光集团「买入」的投资建议，目标价4.10港元。